التقلبات الفجائية لمؤشر الاسهم في بورصة عمان: دراسة تطبيقيه بين 2011 – 2015

الملخص

يقيم هذا البحث مصادر صدمات تقلبات مؤشر أسعار الاسهم في بورصة عمان ان كانت داخليه أم خارجية (مؤشر الاسعار في بورصة السوق المالي في دبي ومؤشر سوق الاسهم الامريكي S&P500 ومؤشر سوق الاسهم في البورصة اللندنية FTSE). تم جمع بيانات شهرية متسلسلة زمنية خلال الفترة من يناير 2011 إلى ديسمبر 2015 ، وتم تطبيق منهجية (GARCH) للكشف عن مصادر الصدمات في بورصة عمان. بينت النتائج أن التقلب الحالي لمؤشر أسعار عمان هو بسبب الصدمات الداخلية ، في حين أن التقلبات الخارجية مثل FSTE و S&P500 لم تؤثر تأثيرا معنويا بدلاله إحصائية على المؤشر. وخلصت هذه النتائج إلى أن هيئة الأوراق المالية استوعبت بوضوح تأثير الصدمات الخارجية، هذه الثغرات في المؤشر تشير إلى أن سوق الأوراق المالية في الأردن ليس له انكشاف كبير على التجارة الدولية. ونتيجة لذلك، فإن هناك فرص لتنويع الاستثمار في سوق عمان المالي من قبل مستثمرين دوليين